半年成绩单|复苏成关键词，集成灶“高开”双线整体表现强劲

转眼半年已过，厨卫市场成绩单揭晓，这堪称是历史上最快的复苏。对于集成灶而言，亦如是。

奥维云网全渠道推总数据显示，今年上半年，油烟机、燃气灶、消毒柜、洗碗机、嵌入式、集成灶、燃热、电热等8个厨电品类的零售额规模达到726亿，零售量规模达4506万台，分别同比增长25.8%和8.8%。

其中，线上市场零售额、零售量分别为273亿元和2197万台，分别同比增长，32.2%和14.2%；线下市场零售额、零售量分别为452亿元和2308万台，分别同比增长22.3%和4.2%。

集成灶，依然是其中表现最为亮眼的品类，总体来看，集成灶市场2021Q1零售额40亿元，同比上涨163%；Q2市场零售额73亿元，同比上涨46%，上半年整体市场规模113亿元，同比上涨73%。

蒸烤一体机作为集成灶中最具增长潜力的类型产品，市场规模持续高走。

具体来看，奥维云网数据显示，集成灶上半年线上同比涨幅超48%，增速较去年同期再上新台阶，线下集成灶两季度分化明显，但整体走势仍强劲。

从上图可以看出，线上渠道显示，集成灶蒸烤一体机均价高走，最新一个月显示均价突破万元大关，来到了10316元，相比而言，其他产品价格仍处于盘整期，消毒柜款集成灶价格维持在4700元上下，只有在618活动频繁的6月能冲到5292元。蒸箱款集成灶则围绕9000元均线上下波动。

结合线下市场的均价波动，以及近三年走势显示，烟灶消、蒸烤一体机均价爬升，烟灶蒸均价整体低于去年同期。

其中通过对比2019-2021H1双线分价格段零售额占比走势，蒸烤一体款集成灶产品线上价格段主要集中在10000-11999元，线下主要集中在11000-13999元，高端化趋势向好，成各类型集成灶中双线增长最强动力。

然而，我们也该注意到，单一靠蒸烤功能便能拉动品牌增长的时期已渐渐远去。从长远来看，随着市场渗透率和销量的逐渐攀升，蒸烤一体集成灶品类的均价仍会逐渐回落，市场竞争愈发激烈，从智能化、场景化、健康化、功能化等方面去提升产品综合竞争力才是企业长久之道。

展望2021年下半年，我们认为：

首先从宏观层面来看，全球流动性拐点仍有待观望，印度等原材料出口国疫情修复仍需时间，下半年原材料价格仍处于高位震荡期。

其次，从需求层面看，下半年国内家电需求释放会强于家装需求释放，同时存量格局下，地产对家电拉动效应将逐年减弱，需求走稳将是今年的基调。

对于集成灶而言，618的虹吸效应下，7月整体市场同比去年仍将有一定的同比下行压力，但在8月9月需求会有一定幅度回转，10.1节点会延续5.1和618的关系，需求进一步归拢至双11释放。

同时，渠道布局方面，随着集成灶行业的逐渐成熟，行业成长需求拉动下，集成灶渠道表现出的一大重要特征就是——逐渐由初期的建材渠道向家电渠道切换。

一方面，积极布局 KA 卖场、专卖店、经销商及线上商城等多元化渠道的同时，各企业也在积极探索高效率渠道。

比较突出的是家装赛道，引发了包括集成灶企业在内的厨电企业的普遍关注。2021年上半年，我们看到伴随换新需求的放大，在厨房强部品的环境下，换家电和换家装已经形成深度绑定的格局，虽然厨电企业一直有意弱化自身部品的属性，但新的消费需求如潮水一般，厨房换新正在掀起新一轮的渠道革命。

另一方面，集成灶的线下渠道战场也开始从三四线城市向一二线城市转移，将一二线城市打造成主场战场。说明集成灶这两年的发展迅猛，市场接受度持续走高，拥有着更大市场与消费能力的一二线城市正向集成灶敞开怀抱，这对集成灶行业来说，是一个非常好的信号。

特别是，品牌因素在一二线城市的市场竞争中，是左右市场的关键所在。在排名前十的品牌中，都是耳熟能详的知名品牌或是专业的集成灶品牌，位居第一阵营的美大、火星人、亿田、森歌以及方太、老板，份额都在10个百分点左右。与目前集成灶行业的行业格局也基本吻合。

集成灶行业这种从三四线城市向一二线城市拓展的反传统渠道增长路径，也给了行业充足的准备和生存空间。

经过一系列数据分析，强劲“复苏”成为了上半年集成灶行业的关键词，只是这种复苏，从同比的角度来看，因为2020年疫情几乎上半年停滞的背景下，一定程度上不具备参考性。然而却也给2021年奠定了一个高开企稳的主基调。

与此同时，消费分级回归消费升级，通过上半年的量额关系，大部分集成灶企业也都应该意识到价格驱动的良性增长是可获得的，头部企业更应坚定走向结构升级，向结构要利润，向高端要增长。

下半年新品将进一步爬坡，整体市场结构上行，集成灶企业也将持续调整产品结构，伴随着蒸烤一体、蒸烤独立、集成水槽（洗碗机）品类的蓬勃发展，伴随着“净洗中心”和“烹饪中心”概念被广泛提及，产品高端化、场景化走向将是大势所趋。

（任凯图片/数据来源奥维云网）